Fundamental Analysis
تحلیل فاندامنتال
______
تحلیل فاندامنتال، روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن شرکت است. این روش بر این فرض استوار است که قیمت سهام در نهایت به ارزش ذاتی خود نزدیک خواهد شد، بنابراین با شناسایی سهم هایی که قیمت آنها کمتر از ارزش ذاتی آنهاست، می توان فرصت های سرمایه گذاری سودآور پیدا کرد.
تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت
تجزیه و تحلیل صنعت و رقبا
تجزیه و تحلیل مدیریت
محاسبه ارزش ذاتی
مقایسه ارزش ذاتی با قیمت فعلی سهم
نکاتی برای استفاده از تحلیل فاندامنتال
''توجه''
به یاد داشته باشید که بازار می تواند غیرقابل پیش بینی باشد: هیچ تضمینی برای موفقیت با استفاده از تحلیل فاندامنتال وجود ندارد.
در ادامه به توضیح اصطلاحات اصلی تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم
ترازنامه: این صورت وضعیت مالی شرکت در یک نقطه زمانی خاص را نشان می دهد. از ترازنامه می توان برای ارزیابی سلامت مالی شرکت، بدهی ها و دارایی های آن و جریان نقدی آن استفاده کرد.
صورت سود و زیان: این صورت عملکرد مالی شرکت را در یک دوره زمانی خاص نشان می دهد. از صورت سود و زیان می توان برای ارزیابی سودآوری شرکت، نرخ سود آن و حاشیه سود آن استفاده کرد.
صورت جریان وجوه نقد: این صورت جریان نقدی شرکت را در یک دوره زمانی خاص نشان می دهد. از صورت جریان وجوه نقد می توان برای ارزیابی توانایی شرکت در تولید نقدینگی و نحوه استفاده از آن نقدینگی استفاده کرد.
وضعیت کلی صنعت: مهم است که وضعیت کلی صنعت و چشم انداز آینده آن را در نظر بگیرید.
رقبا: مهم است که شرکت را با رقبای اصلی خود مقایسه کنید.
تیم مدیریتی: مهم است که تجربه، سابقه و تخصص تیم مدیریتی را ارزیابی کنید.
استراتژی شرکت: مهم است که استراتژی شرکت برای رشد و سودآوری را درک کنید.
مدل های مختلفی برای محاسبه ارزش ذاتی سهام وجود دارد. برخی از مدل های رایج عبارتند از:
مدل تنزیل جریان نقدی (DCF): این مدل ارزش سهام را بر اساس جریان نقدی آینده شرکت پیش بینی می کند.
مدل نسبت قیمت به درآمد (P/E): این مدل ارزش سهام را بر اساس نسبت قیمت سهم به درآمد هر سهم محاسبه می کند.
مدل نسبت قیمت به ارزش کتاب (P/B): این مدل ارزش سهام را بر اساس نسبت قیمت سهم به ارزش خالص دارایی های شرکت محاسبه می کند.
اگر ارزش ذاتی سهم بیشتر از قیمت فعلی آن باشد، سهم ارزشمند در نظر گرفته می شود.
اگر ارزش ذاتی سهم کمتر از قیمت فعلی آن باشد، سهم گران در نظر گرفته می شود.
ارزش بازار: تعداد ارز دیجیتال ایجاد شده ضرب در قیمت فعلی آن، ارزش بازار آن را مشخص می کند.
حجم معاملات: تعداد ارزدیجیتالی است که در یک زمان معین (روزانه، هفتگی، ماهانه) معامله شده است. این نشان می دهد که آیا یک توکن نقدینگی کافی دارد یا خیر.
نقدینگی: هرچه نقدینگی یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، فروش آن آسان تر است
تحقیق خود را انجام دهید: قبل از سرمایه گذاری در هر شرکتی، به طور کامل در مورد آن تحقیق کنید.
از منابع معتبر استفاده کنید: اطلاعات مالی خود را از منابع معتبر مانند وب سایت شرکت، گزارش های سالانه و اسناد SEC دریافت کنید.
به تنهایی به تحلیل فاندامنتال تکیه نکنید: تحلیل فاندامنتال را با سایر روش های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال ترکیب کنید.
به یاد داشته باشید که بازار می تواند غیرقابل پیش بینی باشد: هیچ تضمینی برای موفقیت با استفاده از تحلیل فاندامنتال وجود ندارد.
خبرنامه
برای اطلاع از خبرهای روز سرمایه‌گذاری ایمیل خود را وارد کنید
